Где найти выгодные деньги для бизнеса Красноярска

Где и как сегодня можно найти выгодное финансирование — обсуждали на круглом столе, который провел «Деловой квартал» совместно с юридической компанией «Майер Консалтинг».

Без аппетита к риску

В 2024 Банк России взял курс на сокращение кредитования практически по всем направлениям — от потребительского до займов бизнесу. Риторика регулятора была проста: рынок перегрет легкими деньгами, из-за чего темпы инфляции постоянно ускоряются, а если их станет меньше, то потребление начнет сокращаться, соответственно, рост цен замедлится. Главным инструментом ЦБ на этом поприще является ключевая ставка — процент, под который он выдает деньги другим банкам. Вывод кажется логичным: повышаем ключевую — понижается инфляция. Так в Центробанке и поступили, начав увеличивать ключевую ставку и доведя ее к концу года до 21%. И это не замедлило сказаться на стоимости кредитов для конечных пользователей. Коснулось это и предпринимателей.

Сегодня для малого и среднего бизнеса средняя ставка по кредитам — это 26…27%, что, конечно, дорого. Гасить существующие долги перед банками они еще могут, а вот кредитоваться на инвестиционные цели — удел очень немногих,

— рассуждает Наталья ПОТАПОВА, региональный директор «Экспобанка» в Красноярске.

Ключевая ставка, безусловно, является важным, но не единственным критерием при принятии банком решения о кредитовании бизнеса. Как отметил Вадим ИВАНОВ, заместитель управляющего «Восточно-Сибирского» филиала Газпромбанка, курирующий направление малого и среднего бизнеса, при оценках рисков кредитные организации рассматривают совокупность факторов, влияющих на возможность потенциального заемщика обслуживать и вернуть кредитные средства.

— Базовые подходы банков в оценке риска сделки никак за последнее время не изменились. При этом в текущей экономической ситуации ряд факторов естественным образом ограничивает доступность к кредитным ресурсам. Банки вынуждены более тщательно подходить к отбору заемщиков. В то же время Газпромбанк сотрудничает с региональными гарантийными организациями и фондами, в том числе с Фондом развития промышленности. Такое взаимодействие позволяет бизнесу в комплексе получать меры господдержки, помощь в расчетно-кассовом обслуживании и оформлять банковские гарантии, — пояснил он.

Геополитические и санкционные перипетии сказались не только на кредитах на инвестцели. Оборотные тоже подорожали. А некоторые банковские инструменты и вовсе канули в Лету. Так случилось, например, с кредитованием в юанях, которым активно пользовались импортеры и экспортеры, таким образом нивелируя валютные риски.

Но сначала ввели ограничения против биржи, что лишило финансовые институты, в том числе банки, возможности закрывать валютные позиции, покупать и продавать валюту, а потом китайские банки стали сложнее работать с российскими коллегами. В результате то безграничное фондирование, которое было ранее со стороны Китая, закончилось. И сегодня кредитование в юанях сильно ограничено и даже, можно сказать, недоступно,

— рассказал Виталий ПРОВАЛИНСКИЙ, территориальный директор «ББР Банка», который активно кредитовал в юанях в прошлые годы.

«Деловой квартал» и «Майер Консалтинг» собрали на дискуссионной площадке не только банкиров, но и представителей инвестиционного сообщества, а также компаний, помогающих предпринимателям справляться с поиском ресурсов, не прибегая к внешним заимствованиям. Последнее оказалось весьма актуальным, поскольку банкиры сошлись во мнении, что легких банковских денег в ближайшее время не будет.

Между тем банкам есть что предложить бизнесу, чтобы облегчить его жизнь в финансовом смысле. Таким актуальным инструментом сейчас является факторинг.

Сегодня клиенты сегмента малого и среднего предпринимательства начали сталкиваться с тем, что крупные региональные и федеральные компании увеличивают отсрочку по платежам, тем самым перекладывая бремя высоких процентных ставок (от 25% годовых) на малый и средний бизнес. В связи с этим небольшие компании начинают испытывать проблемы с оборотными средствами. Для решения таких проблем на помощь приходит факторинг. Он не требует залогового обеспечения и позволяет в короткие сроки получить оборотные средства. Спрос на факторинг активно растет. Я бы даже сказал, что сейчас это продукт №1 для клиентов сегмента МСП,

— рассказал Юрий ГРИШАЕВ, региональный управляющий «Альфа-Банка» в Красноярском крае.

Говоря о перспективах банковского сектора, он отметил, что планировать существенный рост кредитных портфелей в 2025 не приходится. Его можно ожидать в сегменте среднего и крупного бизнеса, где у «Альфа-Банка», к примеру, запланирован рост кредитного портфеля на 40%, так как данные предприятия, по мнению банкира, имеют достаточный запас прочности за счет накопленного капитала и приемлемой рентабельности, чтобы переварить высокие процентные ставки.

— Полагаю, что средний бизнес на имеющемся заделе продержится еще примерно год. А что потом? Дефолты? Это никому не нужно — ни предпринимателям, ни банкам. Поэтому кредитным организациям в сегодняшней ситуации нужно не выдавать новые деньги под 28%, а посмотреть в сторону реструктуризации действующих кредитов, чтобы максимально сохранить клиентов. И я уверена, что в скором времени это движение начнется, — развила мысль коллеги Наталья Потапова.

Рука бюджета

Судя по последним оценкам экспертов круглого стола, бизнесу в 2025 все же придется искать деньги в других местах. Одним из них является господдержка. В этом году в Красноярском крае будут действовать 165 подобных программ, из которых 70 — финансовые.

Главным образом господдержка в крае сосредоточена в центре «Мой бизнес», который в ряду прочего выполняет роль и государственной микрофинансовой организации. Займы, которые выдает «Мой бизнес», ограничены 5 млн рублей, но зато ставка по ним остается неизменной с 2023: по большинству приоритетных программ это 10% годовых. Максимальная ставка для действующих субъектов МСП составляет 14%.

Помимо микрозаймов в «Моем бизнесе» существует собственная региональная гарантийная организация, где можно получить услугу поручительства для кредитования в коммерческих банках. За это центр берет 0,5% от суммы — это одна из самых низких ставок в России. Плюс выдаются субсидии на участие в различных выставках, сертификацию продукции и вывод ее на внешние рынки.

Финансовая поддержка — это одно из самых востребованных направлений нашей деятельности. За ней предприниматели обращаются к нам чаще всего. Наша главная сложность в том, что предприниматели недостаточно осведомлены о мерах поддержки, как будто бы опасаются пользоваться нашими программами,

— рассказал Павел КИРИЛЛОВ, генеральный директор сети центров «Мой бизнес» в Красноярском крае.

Также он отметил, что с этого года основной целью господдержки центра «Мой бизнес» станет рост дохода на одного работника МСП и рост уровня удовлетворенности услугами инфраструктуры поддержки.

Помимо «Моего бизнеса», государственные деньги доводятся до бизнеса через фонды развития промышленности — федеральный и краевой. Последний выдает займы до 200 млн рублей по ставке от 3 до 6% годовых. Чтобы получить доступ к этому источнику финансирования нужны банковские гарантии — обязательство кредитной организации погасить долг компании перед бюджетом, если сама она по тем или иным причинам сделать этого не сможет.

Банковские гарантии в текущих условиях стали одним из важных инструментов. Они позволяют не отвлекать средства из оборота и в случае необходимости гарантируют выполнение контрактов, получения авансовых платежей, привлечение льготных инвестиций. Активная работа с ФРП позволила нам оказать гарантийную поддержку различным производственным предприятиям на реализацию своих инвестиционных программ. Сейчас у нас в работе по малому и среднему бизнесу порядка 15 таких сделок на общую сумму в несколько миллиардов рублей. Это говорит о том, что предприниматели продолжают обращаться за гарантиями, а значит нацелены на развитие, — рассказала Оксана Сержантова, заместитель управляющего по корпоративному бизнесу ВТБ в Красноярском крае, республиках Хакасия и Тыва.

Конечно, банки свои гарантии дают не бесплатно — в среднем это 2,5... 3% годовых. Но и с их учетом заимствование в ФРП оказывается существенно дешевле средне рыночных банковских ставок по кредитам. Кроме этого, комиссия за выдачу банковской гарантии не привязана к ключевой ставке Банка России — иными словами, даже если меняется ключевая ставка, то это не влияет на стоимость гарантии.

Что касается сроков получения гарантии, то они не менялись. По займам до 75 млн рублей — вопрос решается в течение пяти дней. Более же емкие проекты, где требуется анализ финансовой модели и т.д. — до месяца. В целом это вполне сопоставимо с обычным кредитованием, — отметила Оксана Сержантова.

Деньги на развитие научно-технологических проектов можно получить через гранты таких федеральных институтов развития, как Фонд «Сколково» или Фонд содействия инновациям. Их представителем в Красноярском крае является Красноярский региональный инновационно-технологический бизнес-инкубатор (КРИТБИ).

КРИТБИ оказывает непосредственное содействие предпринимателям, занимающимся инновационными разработками, при подаче заявок на получение финансирования. В работе с потенциальными грантополучателями наши эксперты рассматривают инновационные проекты с технической стороны, дают ценные рекомендации по их патентованию и корректному заполнению заявок на конкурсы, что значительно увеличивает их шансы на победу,

— рассказала Юлия ГЕНЕРАЛОВА, заместитель исполнительного директора КРИТБИ по развитию.

Также КРИТБИ — единственное в крае государственное учреждение, которое проводит инвестиционные сессии для инноваторов, где они могут найти тех, кто вложит деньги в их проект. За прошлый год таким образом организация помогла предпринимателям привлечь порядка 130 млн рублей инвестиций. В масштабах крупного бизнеса это небольшая цифра, но для стартапов — внушительная.

Деньги извне

Поиском внешних инвестиций в проекты в Красноярском крае занимается и Сообщество инвесторов Красноярского края, созданное в экосистеме «Первого делового клуба» полтора года назад. В нем (сообществе инвесторов) сейчас состоят порядка 200 владельцев местных компаний, которые готовы вкладываться в проекты своих коллег. Причем не только деньгами, но и компетенциями.

За прошлый год мы получили около 350 заявок от предпринимателей Красноярского края на общую сумму 34 млрд рублей. Порядка 20 проектов из этого числа нашли инвестиции примерно на 700 млн. И это без учета приобретения крупных активов. Если же прикинуть в среднем, то мы ежемесячно получаем 30…50 заявок, из которых порядка 10 выводим на наши инвестсессии,

— рассказал Андрей ПЕРФИЛОВ, учредитель «Первого делового клуба».

По его словам, в этом году предприниматели стали активнее искать внешние инвестиции. За ними стал обращаться даже крупный бизнес, в том числе и на операционные нужды.

— Нужно понимать, что стоимость частных инвестиций сейчас тоже выросла, но есть проекты, которые в долгосрочной перспективе могут быть очень интересными. И сообщество способно радикально помочь решить задачу привлечения в них инвестиций, тогда как сам по себе предприниматель вряд ли справится с этим, — говорит г-н Перфилов.

Занять денег на рынке можно и не напрямую, а через разного рода долговые инструменты — векселя, облигации, акции и так далее. Правильно пройти путь от появления этой инициативы до эмиссии помогают инвестиционные компании, например «Альфа-Капитал», «Солид Брокер» или «Финам».

Политика Центробанка привела к тому, что рынок долга начал оживать. Еще лет десять назад региональный бизнес и слушать не хотел о каких-либо долговых инструментах, кроме банковских. Теперь же он активно смотрит в их сторону. Причем как с позиций приобретения ценных бумаг, так и их выпуска,

— отметил Олег НАУМОВИЧ, руководитель красноярского представительства «Финама».

По его мнению, если IPO (первичный выпуск акций) — это скорее удел крупных и приближающихся к ним компаний, то крепкому среднему бизнесу подойдет выпуск облигаций, интерес к которым со стороны инвесторов сохраняется на фоне высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Один лишь нюанс: рынок ждет от таких проектов примерно 30% отдачи на капитал. Если компания может обеспечить такую маржинальность в своем секторе, можно смело выпускать облигации — спрос на них будет.

Индикатором по рынку облигаций традиционно считаются облигации федерального займа. И мы видим, что по ним никаких панических настроений нет. Соответственно, сегодня такие ценные бумаги вполне востребованы, а значит, бизнес может использовать их для привлечения инвестиций и диверсификации своих входящих потоков. Причем обойдутся эти деньги дешевле, чем банковские,

— пояснила Анастасия ПЕТРОВА, главный финансовый советник компании «СОЛИД Брокер» в Красноярске.

Эксперты сошлись во мнении, что подобные инструменты подходят лишь среднему бизнесу, у которого есть накопленный запас прочности. Малому же стоит взглянуть на цифровые финансовые активы.

ЦФА в сравнении с другими долговыми инструментами — это быстро, просто и удобно. Да, миллиарды с их помощью не привлечь, но сотни миллионов вполне можно. Причем эти деньги опять же будут дешевле, чем в банке. Доходность же, которая интересует инвестора, ощутимо выше, чем у депозитов,

— рассказал Александр СИДОРОВ, директор по работе с клиентами в Красноярске компании «Альфа-Капитал».

Привлекать дополнительные деньги можно и с рынка недвижимости. Правда, для этого сначала нужно в него вложиться. И сейчас довольно удобный момент для этого, ведь после увеличения ключевой ставки, а вслед за ней и подорожания ипотеки, спрос на покупку квартир или коммерческих площадей сильно просел. Соответственно, стали появляться скидки и акции, а вот аренда наоборот начала повышаться.

Примерно в декабре прошлого года предприниматели начали возвращаться на рынок недвижимости. Пока осторожно. Основная активность инвестиционных покупок сейчас в сегменте коммерческих площадей, которые можно сдавать в аренду и получать дополнительные средства для своих компаний,

— рассказала Галина ЧУПИНА, заместитель руководителя отдела продаж УСК «Сибиряк».

Еще одним инструментом получения пассивного дохода, к которому красноярцы получили доступ относительно недавно, может стать финансирование проектов редевелопмента — восстановление и реновация старого фонда неиспользуемых или неэффективно используемых объектов и помещений. В результате нового своевременного подхода создаются дополнительные пространства для развития и масштабирования бизнеса абсолютно в разных сферах — коворкинги, рестораны, ретейл, сфера услуг и образования.

В Красноярске подобными проектами занимается местное представительство тюменской компании «Колесник», в портфеле которой на стадии реализации сейчас проектов более чем на 5 млрд рублей.

Самый известный проект редевелопмента в Красноярске — «Барная улица» на пр. Мира, 94Г, также ведется активная работа еще на двух объектах — Железнодорожников, 18А (бывший школьный комбинат питания) и Вавилова, 66 (ранее библиотека СФУ).

Средняя доходность от инвестиций, которую показывают наши проекты, составляет 30% годовых. Соответственно, за весь срок реализации проекта прирост капитала инвестора может составить до 70%, что может быть существенно выше других финансовых инструментов, в том числе и депозитов. Поэтому проекты редевелопмента вполне можно считать хорошим инструментом пассивного дохода и также создавать современный формат недвижимости для бизнеса,

— отметила Александра САМОЙЛОВИЧ, директор по развитию компании «Колесник».

Скрытая заначка

Помимо внешних источников деньги на жизнь и развитие своего дела можно найти и внутри компании. Для этого нужно будет навести порядок в ее финансовых делах. Например, в бухгалтерском учете.

Бухучет — это всегда про то, чтобы найти внутреннюю заначку. Если он ведется корректно, то всегда можно обнаружить скрытые резервы. И прежде всего это касается анализа дебиторской задолженности. Наш опыт показывает, что в ней зачастую существуют платежи, о которых ты просто забыл. Проанализировав определения суда, часто можно найти невозмещенные госпошлины или претензии. На первый взгляд деньги это небольшие, но бывает, что и их достаточно, чтобы спокойно работать дальше,

— поделилась своими наблюдениями Елена  ГЕРАСИМЕНКО, основатель компании «Бухгалтерра».

Основные проблемы малого и среднего бизнеса, касающиеся нахождения внутренних ресурсов, по мнению экспертов, скрываются в неэффективном управлении оборотным капиталом, частью которого являются запасы, дебиторская и кредиторская задолженность. Например, у производственников, как правило, есть большие складские запасы сырья и деталей, используемых для изготовления конечной продукции. Но в таком объеме они зачастую не нужны в моменте времени, а значит, и закупать их можно меньше, чтобы с большей эффективностью управлять оборачиваемостью.

Вообще, наведение порядка только в складском хозяйстве и приведение системы закупа в соответствие с актуальными нуждами предприятия способно высвободить огромные деньги. Один из наших клиентов таким образом «нашел» 200 млн рублей, которые лежали без дела. И таких скрытых нюансов очень много. Чтобы разобраться с ними, нужны соответствующие компетенции, которые у большинства бизнесменов отсутствуют,

— отметила Ксения НЕХОРОШИХ, собственник компании FinClever.

Еще одно место, где можно поискать деньги, не выходя за пределы компании, — это налоги. Например, можно примерить другой налоговый режим. Но это лишь малая часть того, с чем можно работать.

Налоговый кодекс дает много совершенно легальных возможностей снижения налогового бремени, которыми можно и нужно пользоваться. Но здесь, как и с бухучетом, и с финансами, самому предпринимателю сложно будет во всем разобраться и учесть все нюансы. А деньги там скрыты немалые, и многие компании, даже те, которые раньше и не смотрели в эту сторону, сейчас начинают искать эти резервы,

— рассказал Кирилл МАЙЕР, основатель юридической фирмы «Майер Консалтинг», выступивший партнером круглого стола.

В качестве примера он привел возможность учитывать в налоге на прибыль те расходы, которые компания еще не понесла, но планирует в будущем. Скажем, предприятие через 10 лет хочет провести капитальный ремонт своего здания. Обычно это не один миллион рублей. И эти деньги можно вычесть из налогооблагаемой базы, уменьшив тем самым налог на прибыль.

— Даже если компания по истечении заявленного срока решила не делать ремонт, то она может вернуть эти деньги в учет и выплатить по ним налог на прибыль. Ни штрафов, ни пеней начислено не будет. Иными словами, таким способом можно получить здесь и сейчас деньги на актуальные нужды (будь то операционные или на развитие), возвращать которые придется сильно позже и без процентов, — пояснил Кирилл Майер.

Обсуждение темы поиска денег для жизни и развития бизнеса продолжалось почти три часа. Оно коснулось и вопросов аутсорсинга, и автоматизации, и многого другого.

Предприниматели — это особые люди, которые всегда найдут решение. Весь вопрос в том, как быстро и какой ценой. Касается это и финансовых вопросов. На круг­лом столе благодаря экспертам мы подсветили и обсудили наиболее эффективные способы нахождения денег на свое дело. Полагаю, что они будут полезны предпринимателям,

— резюмировала дискуссию Юлия ЧАНЧИКОВА, издатель и главный редактор «Делового квартала» в Красноярске.

Куратор проекта Евгений Волошинский