Последние несколько лет красноярские инвесторы предпочитали не рисковать, зарабатывая за счет консервативных и защищенных стратегий. 2013 год заставил присмотреться к новым вариантам инвестирования.
«Среди инвестиционных инструментов в лидерах по популярности и надежности - банковские депозиты, однако с учетом высокой реальной инфляции доходность их очень скромна. Из альтернатив депозитов выделялись еврооблигации, валюта, консервативное доверительное управление, а также структурные продукты с защитой капитала», - рассказал «ДК» директор красноярского филиала «БКС Премьер» Александр Воронов. 2012 г. эксперты называют годом сохранения накопленных инвестиций, 2013-й обещает быть совершенно другим.
Момент истины
В прошлом году из-за нестабильной мировой экономической ситуации инвесторам пришлось непросто. Фондовые рынки казались рискованными для вложений, золото падало в цене, а недвижимость после успешного 2011 г. достигла в Красноярске максимальных докризисных значений. «В такой ситуации совершалось много ошибок, но наиболее надежными оставались инвестиции в облигациях, которые при грамотном подходе давали доходность до 20% годовых при очень незначительном риске, - пояснил директор красноярского представительства компании «Финам» Дмитрий Зотов. - Также отмечу дивидендные акции, которые давали доходы ежегодно, и вклады в банках, которые к концу 2012 г. повысили процентные ставки для привлечения клиентов. Сейчас наблюдается ситуация, когда часть активов (недвижимость, золото) не имеют своей привлекательности, акции снова входят в моду ввиду своей громадной недооценки, структурные продукты, облигации и вклады отходят на второй план».
По наблюдениям Александра Воронова, в первом полугодии 2012 г. большим спросом среди частных инвесторов пользовались валютные инструменты и мультивалютные депозиты. Но уже в третьем квартале произошла коррекция, фондовый рынок начал расти, и инвесторы переключились на покупку акций. «Самые доходные инструменты за последнее время – это акции «Сбербанка» (рост с 2010 г. - 70%), «Уралкалия» (100%), «Татнефть» (80%), да практически все «голубые фишки» за три года выросли существенно. Пока консервативные инвесторы вкладывались в облигации и другие менее рискованные инструменты, самые отчаянные трейдеры покупали акции и оказались правы. Через некоторое время они увидели ценовые уровни на порядок выше», - рассказал «ДК» директор красноярского представительства инвестиционной компании «Солид» Владимир Кузнецов.
По словам Дмитрия Зотова, новый виток роста на фондовом рынке позволит инвесторам нарастить собственные средства на 20-30%, после чего можно будет снова подумать о сохранении заработанной прибыли. «Рекомендую 70% всех свободных денежных средств размещать в недооцененные бумаги, причем это могут быть как надежные «голубые фишки» - «ГМК Норильский никель», «Газпром», «Роснефть», «Ростелеком» и др., так и акции второго и даже третьего эшелона, например: «Саратовский НПЗ», «Славнефть-Янос», «Казаньоргсинтез» и др. При грамотном подходе на такого рода инвестиционных идеях можно заработать от 20% до 100%. Если у инвестора нет информации о том, что покупать именно сейчас, лучше ограничиться акциями крупных компаний».
Впрочем, уповать на прогнозы, какие бы они ни были оптимистичные, и складывать все «яйца в одну корзину», не стоит. Лучше иметь про запас активы и в безрисковых финансовых инструментах. Эксперты уверены, 2013 г. станет моментом истины для всех инвесторов. Либо экономический спад, который наблюдается во всех регионах мира пойдет на убыль, либо наберет обороты, все зависит от тех мер, которые будут принимать мировые регуляторы (ФРС, ЕЦБ). «Если ситуация будет развиваться по негативному сценарию, то на фондовых рынках мы увидим существенное снижение (падение в 3-5 раз по основным «голубым фишкам»). В этот момент интересно будет вкладываться в золото на среднесрочную перспективу с целью не просто сохранения капитала, но и его и увеличения, - размышляет Владимир Кузнецов. - Золото всегда выступало «тихой гаванью» для инвесторов во время любых потрясений на финансовых рынках. Еще как альтернатива - депозиты в банках или покупка облигаций, которые также дают фиксированную доходность на вложенный капитал».
Недвижимость теряет привлекательность
В докризисные годы настоящей «золотой жилой» для красноярских инвесторов была постоянно растущая в цене недвижимость. Деньги, вовремя вложенные в строительство квартир, обогатили многих. Но после 2008 г. ситуация существенно поменялась. Рынок замер, спрос и цены резко сократились. Инвесторы, купившие квартиры до кризиса, понесли убытки. В 2010 г. рынок недвижимости начал восстанавливаться. За три года - 2010-2013 - цена кв. м на рынке как вторичного так, и первичного жилья увеличилась на 35-40%. Сейчас средняя стоимость «квадрата» в сегменте жилья комфорт-класса составляет 47-50 тыс. руб. В 2010 г. цена на такие квартиры варьировалась в пределах 35-39 тыс. руб. Изменился ценник и на аренду жилья. «В среднем за этот период
аренда жилой недвижимости выросла на 30%, продолжает увеличиваться стоимость аренды торговых площадей в проходных местах центра города и торговых комплексах. При этом нежилые помещения в новостройках (первые этажи домов) в этом секторе подорожали незначительно – на 10%», - отметил директор ГК «Результат» Андрей Болсуновский.
Однако эти изменения не вернули рынку прежнюю инвестиционную привлекательность.
«Я считаю, что процесс массового инвестирования в недвижимость закончился в 2008 г. Сейчас люди в подавляющем большинстве не рассматривают жилые или коммерческие помещения как объекты вложений. Рынок переоценен. Обращений покупателей много, но тех предложений, за которые люди готовы платить, мало. Локомотивом продаж являются те люди, которые готовы снижать цену на 2-3% (в среднем на 100 тыс. руб.), - отмечает в разговоре с «ДК» генеральный директор компании «Granta» Алексей Анучин. - Недвижимость сейчас рассматривается скорее как способ сохранить деньги. Купил квартиру - сдаю ее в аренду, в условиях высокой инфляции деньги не только не теряют значения, но и приносят небольшую маржу в виде арендной платы».
Несмотря на то, что текущая ситуация не располагает к инвестициям в недвижимость, все же привлекательные варианты вложения средств на этом рынке есть. «Как всегда максимально выгодным останется инвестирование в объект долевого строительства на стадии свай. Речь идет о квартирах среднего ценового сегмента, спрос на которые не падает. В первую очередь это связано с развитием банками ипотечных программ, - подчеркнул Андрей Болсуновский, .- «В коммерческой недвижимости выгодна покупка офисного помещения среднего класса с последующей сдачей в аренду. Офис должен располагаться рядом с хорошей транспортной развязкой и иметь парковки. Стоимость аренды кв. м не более 600 руб. в мес.».
Сигналом к росту рынка может послужить снижение ипотечных ставок на 2-3%, считают риэлторы. Дешевые деньги могут подстегнуть спрос. При этом инвесторам стоит учитывать, что сейчас в Красноярске закладывается несколько крупных строительных площадок (например, жилой район на 15 тыс. жителей - «Красноярск-Сити»), способных этот спрос быстро удовлетворить.