Какие инструменты выбрать для инвестиций на российском рынке?

О возможностях и перспективах отечественного рынка инвестиций изданию рассказал Никита Петров, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Красноярске.

— После почти двухмесячного падения курс российской валюты остановился в пределах 91–93 руб. за доллар. Против рубля играют повышенные расходы бюджета и активный спрос импортеров на валюту. Однако последний фактор отчасти нивелируется высокой ставкой ЦБ РФ, что стимулирует сберегательную активность и снижает потребительские расходы граждан.

Согласно опросу, проведенному УК «Альфа-Капитал», почти половина инвесторов сейчас готовы вкладывать в акции, а еще треть — в облигации российских компаний. На фоне стабилизации рубля они выглядят очень привлекательно. Например, индекс госбумаг RGBITR опустился ниже 600 пунктов, что означает доходность более 14%, а это почти вдвое выше показателя годовой инфляции. Кроме того, ЦБ на последнем заседании выбирал между сохранением ставки и ее повышением до 17%. В итоге регулятор оставил ставку на уровне 16%, но повысил прогноз по средней ставке в этом году. Повышение прогноза само по себе приведет к необходимому ужесточению денежно-кредитных условий благодаря корректировке ожиданий экономических агентов, объяснял ЦБ.

При этом с начала года, по данным Росстата, рост цен существенно замедлился. А в марте ведомство впервые за долгое время отметило нулевую инфляцию в стране.

По мере снижения темпов инфляции будет смягчаться и монетарная политика Банка России. Большинство аналитиков ожидают, что во второй половине года регулятор может приступить к снижению ключевой ставки. Это вызовет рост цен на облигации, а их доходности будут снижаться. Поэтому сейчас удобное время, чтобы инвестировать в долговой рынок и «зафиксировать» текущие высокие ставки.

Рынок акций в этом году также демонстрирует хорошую динамику. С начала года индекс МосБиржи, вопреки негативному внешнему фону и отсутствию выплат дивидендов, уже поднялся более чем на 12%. А совсем скоро компании начнут делиться с акционерами прибылью за 2023 г., который для многих отраслей был очень позитивным. Часть выплаченных дивидендов может быть реинвестирована в акции, что также окажет рынку поддержку.

Факторами, способствующими дальнейшему росту рынка акций, в этом году могут стать рост экономики и высокие цены на ресурсы, а также переезд ряда крупных российских компаний в РФ (Х5 Group, HH, TCS Group, OZON, «РусАгро» и других).

Для инвестора даже с небольшим капиталом сейчас существует очень широкий выбор стратегий и продуктов. Помимо классических фондов акций и облигаций, появились новые решения, которые позволяют эффективно использовать возможности рынка. Это могут быть как стратегии, управляемые с помощью элементов искусственного интеллекта, так и инвестиции в российские компании, которые пока готовятся выходить на рынок, но уже транслируют инвесторам высокие результаты бизнеса. Интересным выглядит фонд акций «Альфа-Капитал Новые имена», которые инвестирует в акции компаний, вышедших на рынок совсем недавно, при этом динамика их бумаг показывает высокий темп роста.

При формировании сбалансированного портфеля лучше всего использовать для инвестиций разные классы активов. Например, можно выбрать фонд, в составе которого есть как акции, так и облигации. Например, фонд «Альфа-Капитал Баланс», который помимо облигаций инвестирует в акции крупнейших эмитентов, таких как «Роснефть», ЛУКОЙЛ, Сбербанк, «Транснефть», Yandex и другие.

Для более широкой диверсификации и защиты капитала от девальвации рубля и коррекции фондового рынка можно направлять 15 — 30% портфеля в альтернативные инструменты. На этот случай можно использовать стратегии на недвижимость и фонд «Альфа-Капитал Валютные облигации».

Дисклеймер. Стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в фонды. До приобретения паев внимательно ознакомьтесь с ПДУ фондом. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Новые имена». ПДУ № 6107 от 08.04.2024. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». ПДУ № 0500-94103344 от 13.04.2006. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Валютные облигации». ПДУ № 5425 от 08.06.2023. ПДУ фондами, находящимися под управлением УК, предусмотрены надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в паи фондов. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензии ФСФР № 21-000-1-00028 от 22.09.1998, № 077—08158—001000 от 30.11.2004. Информацию об УК и фондах под ее управлением можно получить на сайте www.alfacapital.ru, и по адресу: Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, тел. +7 495 783-4-783. Используемые сокращения: ООО УК «Альфа-Капитал» (УК); паевой инвестиционный фонд (фонд); правила доверительного управления (ПДУ); инвестиционные паи (паи).

Реклама. УК Альфа-Капитал. ИНН 7728142469 erid: LjN8KERPc