Капитал в упаковке: как сохранить и приумножить частные активы сегодня

В том, какие есть возможности для структурирования капитала и насколько они эффективны, разбираемся с Татьяной Васильевой, инвестиционным советником компании Wealth IQ в Красноярске.

Главное — правильно упаковать 

— Изменение правил вынуждает состоятельных клиентов искать новые защитные механизмы, — говорит Татьяна Васильева. — И структурирование — один из самых востребованных запросов.

Налоговая эффективность — одна из задач, которую решает структура владения. Среди других — консолидированное управление активами, защита и конфиденциальность, планирование преемственности и передачи капитала.

Первое, что необходимо определить, — нужна ли структура в принципе и оправдано ли ее создание через призму задач владельца капитала и минимизации рисков. И второе — какая структура (или их комбинация) максимально эффективна.

Два инструмента, но решений больше

В России есть два основных инструмента. Первый — это закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — старый, надежный способ структурирования активов. В 2022 в российском праве появился новый инструмент — личный фонд, интерес к которому резко возрос после изменений в налоговом законодательстве и введения льгот по НДФЛ и налогу на прибыль. Поначалу было всего 4 личных фонда, сейчас их более 30.

Стандартных схем ни у одного из этих инструментов нет. Каждый кейс уникален — в первую очередь составом активов, которые владелец хочет передать в структуру.

В Wealth IQ над этим работает целая команда, в которой кроме специалистов по инвестициям есть советники по налоговым и правовым вопросам.

ЗПИФ или личный фонд?

Итак, чем отличаются личные и инвестиционные фонды, какие потребности закрывает каждый из них? ЗПИФ позволяют упаковывать вместе разнородные активы. Их важное отличие — коллективность инвестиций. Личный фонд не предполагает парт­нерства, кроме супружеского. Он создается для управления имуществом физлица.

Конфиденциальность владения. ЗПИФ и личные фонды придерживаются общих правил: они не раскрывают информацию публично.

Защита от претензий третьих лиц. На имущество, переданное пайщиками в ЗПИФ, не может быть обращено взыскание — только на пай, принадлежащий конкретному лицу.

Личный фонд несет субсидиарную ответственность по долгам учредителя, но только в течение 3 лет с момента создания (причем активы можно упаковать в фонд и позже). При этом право выгодоприобретателя на имущественное благо неотчуждаемо. Проще говоря, если наследник кому-то должен, кредитор не сможет претендовать на покрытие долга из средств фонда.

Налоговая эффективность. ЗПИФ не является юридическим лицом, соответственно, прибыль, которую генерируют упакованные в фонд активы, не облагается налогом до момента ее выплаты. Конечно, есть и нюансы, о которых налоговые советники Wealth IQ предупредят.

Личный фонд позволяет без налогов вносить и распределять активы, но доход от прибыли облагается налогом.

Наследование. Оба инструмента можно использовать для этих целей. Но решение щепетильных ситуаций — прерогатива личного фонда. Наследники не могут требовать выделить имущество, если учредитель не назначил их выгодоприобретателями.

 — Мы рассмотрели тему очень широкими мазками, — подчеркивает Татьяна Васильева. — На практике же после анализа запроса клиента ему будет предложена наиболее эффективная структура, дана экспертиза, как в рамках одной оболочки объе­динить и структурировать активы, чтобы повысить гибкость их управления. Мы помогаем на всех этапах — от создания модели фонда до ее воплощения и сопровождения, с контролем активов, загруженных в фонд. Благодаря тому что компания не привязана ни к одной инфраструктуре, клиенты получают вариативность в инструментах и решении вопросов.

Москва

Романов пер., 4С2

БЦ «Романов Двор»

+7 (499) 346 0273

TG: wealth_iqs

info@wiqs.ru

www.wiqs.ru

 

Реклама LjN8KC9tk ООО «Велс Ай-Кью Солюшнс» ИНН 9701219887