Состоятельные инвесторы сфокусировались на депозитах и длительных облигациях
На российском рынке сформировался самый большой за последние годы разрыв между инфляцией и ключевой ставкой ЦБ, что открывает новые возможности для частных инвесторов.
Депозиты и облигации с плавающей ставкой на сегодня являются предпочтительным инструментом вложений у многих частных инвесторов. Об этом DK.RU рассказала Татьяна Васильева, инвестиционной советник компании Wealth IQ в Красноярске.
Сегодня при инфляции около 9%, ставки по депозитам достигают 18...19% и выше. Подобное можно было наблюдать в кризисные 2008, 2014 и 2022, но на очень коротких интервалах, а нынешняя ситуация длится уже несколько месяцев. Такое происходит впервые за последние 15 лет. Это дает инвесторам возможность нарастить свои вложения на выгодных условиях», — говорит г-жа Васильева.
Ее московский коллега по Wealth IQ Антон Джуган, который и обратил внимание на уникальную рыночную ситуацию, отмечает, что многие инвесторы уже активно пользуются предоставленным шансом. Так, на 1 июля 2024 портфель депозитов физических лиц в целом по РФ составил 45,9 трлн против 36,2 трлн рублей, которые были на начало сентября 2023. В относительных цифрах разница составляет 26,8%, что существенно выше инфляции за этот период.
Подтверждают этот тренд и данные красноярского отделения Банка России: за 1П2024 жители региона положили на счета в банках 67,5 млрд рублей, что на 84% больше, чем за тот же срок годом ранее.
Однако стоит помнить, что рано или поздно ключевая ставка ЦБ начнет снижаться и тогда ставки по депозитам пойдут вниз, а инфляция вверх, что в какой-то момент времени приведет их к одному уровню. Длительные облигации в этом плане представляются более выигрышным инструментов, ведь, при снижении ключевой ставки, их стоимость значительно вырастает, что позволяет получить доходность выше инфляции», — говорит Антон Джуган.
Главным риском депозитной стратегии в сегодняшней ситуации инвестиционные советники Wealth IQ называют то, что сроки, в которые ставка ЦБ начнет снижаться, никому неизвестны. Что же касается длинных облигаций, то здесь главная сложность в ограниченном наборе этих бумаг.
В качестве страховки этих рисков инвесторы часто выбирают облигации федерального займа (ОФЗ), которые считаются менее рискованными по кредитному качеству, а доходность у них существенно выше инфляции [на последнем аукционе торговались ОФЗ с купонным доходом в 16,16%]. Еще один способ, который используют инвесторы, — вкладываться в длинные облигации частями. Такой подход может уменьшить влияние краткосрочной волатильности на общий доход», — резюмирует Джуган.
Качество жизни
| Мнения
| WIKI — биографии персон и справки о компаниях
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Роман Речкин: «Ситуация консервируется на годы, если не на десятилетия» 
«Лента» купила сеть из более чем 1,5 тыс. магазинов 
На южной окраине Екатеринбурга построят новый технопарк 
ФНС рассказала, кому не нужно платить налог на доход по вкладам 
Теперь официально: Всемирные игры дружбы отложили «до особого распоряжения»