Какие финансовые стратегии работают в период волатильности

О том, какие существуют для этого инструменты: от брокерского обслуживания до хеджирования валютных рисков, — мы поговорили с Максимом Ждановым, руководителем красноярского Премиального дополнительного офиса Инвестиционного банка Синара.

Максим, зачем бизнесу обращаться в Инвестбанк и чем вы отличаетесь от обычного кредитного учреждения?

— Инвестиционный банк — это прежде всего экспертиза в стратегическом управлении ликвидностью и применении финансовых инструментов в решении финансовых задач для бизнеса. Наше главное направление — помогать бизнесу и ­состоятельным клиентам работать с капиталом: получить доступ на биржу через брокерское ­обслуживание, осуществлять вложения в акции, валюту, драгоценные металлы, размещать облигации. В центре нашего внимания — рыночные инструменты, которые позволяют капиталу работать эффективнее и часто без увеличения долговой нагрузки. Мы глубоко погружаемся в модель клиента: выявляем его сильные стороны, подбираем инструменты, которые могут помочь масштабировать бизнес клиента.

Какие эксперты собраны в команде красноярского офиса? И почему клиенты доверяют вам свои стратегии?

— В красноярском премиальном офисе работают советники по управлению благосостоянием, которые знают местный рынок изнутри. Мы ценим репутацию и доказываем ее не словами, а результатами для каждого клиента. Мы разрабатываем индивидуальную стратегию под цели и задачи клиента и остаемся рядом с ним даже тогда, когда на рынке неспокойно. Преимущества работы с нами в том, что мы понимаем специфику сибирского бизнеса, его логистику, сезонность и отраслевые риски — именно это позволяет нам предлагать не абстрактные продукты, а решения, которые работают здесь и сейчас.

Кто ваш клиент и с какими запросами он приходит?

— Наш Инвестбанк делает ставку на состоятельных клиентов, уже знакомых с финансовым рынком: у них есть брокерские счета, они пробовали услуги разных партнеров, но ищут более глубокую экспертизу. Это крупные инвесторы, владельцы бизнеса и топ-менеджеры с капиталом от 10…15 млн рублей. Им Инвестбанк Синара предлагает высокий уровень сервиса, конкурентные комиссии и продукты под разные задачи — от консервативных решений до стратегий с потенциалом более высокой доходности. Кастомизация решений под эксклюзивные задачи клиентов — наша сильная сторона. И этот подход работает в самых разных отраслях: к нам приходят промышленники, строители, логисты, ­ИТ-компании.

Какие инструменты вы предлагаете бизнесу?

— Сегодня инвестиционное направление для Банка Синара становится флагманским. Мы предлагаем бизнесу размещение облигаций, брокерское обслуживание на бирже и управление валютными рисками. Брокерские услуги — один из ключевых блоков: мы даем корпоративным и частным клиентам доступ к Московской бирже и внебиржевому рынку с широким набором инструментов: акции, облигации, валюта, срочный рынок, драгоценные металлы. Ключевое преимущество — личный советник по управлению благосостоянием и собственная высокопрофессиональная аналитика от команды банка. 

Особое внимание уделяем участникам внешне­экономической деятельности. Красноярский филиал успешно работает как с экспортерами, так и с импортерами, предлагая комплексное сопровождение ВЭД, имея высокую экспертизу в хеджировании валютных рисков. Мы помогаем бизнесу не гадать, что будет с курсом на следующей неделе, а сосредоточиться на развитии дела.

В продолжение темы. Красноярский край действительно активно включен во внешнеэкономическую деятельность. Для местного бизнеса валютные риски не абстракция, а повседневная реальность. Как вы оцениваете ситуацию с рублем и что посоветуете бизнесу, который зависит от курса?

— Я полагаю, что текущее ослабление рубля вызвано факторами временного характера. В последние месяцы сложился дисбаланс: с одной cтороны, снизился экспорт топлива, зерна, удобрений, а с другой — вырос спрос на валюту для закупки импортного оборудования и топлива, плюс сезонный пик туризма. Это привело к смещению валютного баланса. Однако как только экспортные потоки нормализуются, мы увидим естественное увеличение предложения валюты на рынке. При этом возврат к обязательной продаже валютной выручки мы пока не рассматриваем как вероятный сценарий. На конец года мы ожидаем доллар в диапазоне 83…85 рублей.

А как на бизнес повлияет решение Банка России по ключевой ставке?

— Что касается ставки, то для бизнеса кредиты пока остаются дорогими. На заседании 11 сентября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых. ЦБ взял паузу после десяти снижений подряд. Быстрого удешевления займов ждать не приходится, и инвестиционные проекты, завязанные на заемные средства, по-прежнему требуют тщательного расчета.

Но важно другое: регулятор не разворачивает курс, а лишь приостанавливает смягчение. ЦБ подтверждает, что по мере исчерпания временных факторов снижение устойчивой инфляции возобновится, и ориентир на возврат к 4% в 2027 сохраняется. Для бизнеса это сигнал: цикл смягчения не завершен, а отложен, и это дает основу для планирования на среднесрочную перспективу.